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投資區域基金 眼光要放長

自由時報 更新日期:2008/06/26 04:09

記者廖千瑩專訪

六年三班、摩根富林明JF東方內需機會基金經理人何銘銓，從當兵時候開始定期定額投資第一檔基金，迄今已經八年，兩年前又陸續投資拉丁美洲、東歐、亞太市場等基金，長期投資下來，四檔基金有三檔賺錢、一檔小賠，最近他則打算進場投資亞洲內需基金。

何銘銓認為，投資法則其實很簡單，就是定期定額長期投資區域型基金，只要確認所投資的市場短期內不會有大變化，持續扣款投資就對了；並且即使遇到股市下跌，還是要繼續投資，如此才能累積更多的單位數。

對於油價頻創歷史新高，高通膨時代來臨，何銘銓說，高通膨時代一定要投資，如果不及時展開投資，錢只會越來越薄。

不過，今年股市波動大，投資又怕賠錢，何銘銓建議，現階段來看，投資布局可以區分成兩大塊，一塊是朝受惠商品價格上漲的原物料、能源等產業去佈局；另一塊則從避險投資去考量，也就是乾脆投資未來油價下跌後可能受益的亞洲內需產業。

追溯何銘銓投資的歷史，他說，他從當兵時就開始定期定額投資基金，第一檔買的基金就是富達歐小基金，一直持續扣款到現在，從未間斷；目前這檔基金投資報酬率已經達六、七成，即使歐洲今年以來跌幅不輕，還是繼續投資，他認為：「最起碼，歐洲經濟體不會垮掉。」

兩年前，何銘銓開始定期定額投資新興市場，投資組合中，三大新興市場都有，包括富達拉丁美洲基金、美林新興歐洲基金、安本亞太基金，每檔每月固定扣款5,000到6,000元，迄今報酬率都不錯，除了亞太基金小賠，其他兩檔報酬率都在兩成以上。

單筆投資方面，何銘銓先前也投資了20萬元在美林環球資產配置基金，作為核心基金，這檔基金報酬率有一成以上；最近打算投資自己操盤的JF東方內需機會基金。

何銘銓認為，投資單一國家，投資人可能得經常去關心市場變化；若投資區域市場，只要確認該市場基本面五年、十年都不會有變化，就可以定期定額投資，即使市場下跌，也不要輕易停止扣款，長期投資下來，幾乎都會有不錯的報酬率。