投資長投資術－落實資產配置 財富穩穩增值

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】

長期在投資領域開創出一片天地，現為群益投信海外投資長的葉書弘，除了長期建議民眾用基金定期定額把財富長大，自己也落實資產配置、長期投資的實戰經驗，完成財富增長的目標。

葉書弘說，自己的投資哲學重點就是「長期投資、分散投資」的實踐，並把投資區分為兩大塊，攻守兼具，讓財富可以穩穩增值。

首先，第一塊就是「積極型投資」，比重為6成，並以股票型基金為主，大致可以區分為亞太區基金、新興市場基金，這部分主要追求的目標是資產增值，多頭時報酬要比指數好、空頭時虧損要比指數少。

第二塊投資就是「保值型投資」，比重為4成，包含了單筆投資的黃金存摺、長期保值的澳幣定存，以及穩固資產的債券型基金，這部分主要追求的是整體不能賠錢，報酬要比通膨還要好。

葉書弘強調，由於天天都身處投資領域中，所以較能判斷趨勢所在，所以投資皆以單筆為主，搭配不定期的獎金投入投資，讓自己的資產可以發揮穩固又攻擊的特性。

投資的訣竅上，他認為，投資人要謹記著不停利、要停損的觀念。

停損的出場點有二，一個是「基本面的改變」，例如黃金現在可以資產保值，但若全球經濟成長恢復正常，資金過度寬鬆的態勢改變時就要賣出，亞太區則是高成長的基本面改變，就要出場。另一個則要有「紀律」，若投資賠兩成，就承認自己看錯，二話不說要停損。

葉書弘建議資產配置分散化，千萬不要單壓，不要都買很積極的基金，可把資產分成兩大塊。

一塊是積極型投資，要能不斷增加收入，有機會就要多賺一點，空頭要有停損，例如股票型基金。另一塊的保值型投資(以債券基金為主)則要有一定比例，讓自己的總資產發揮穩定成長的功能，且要記住一定要讓兩塊投資的金錢絕對不要互通。