Neo的理財資訊分享網

八年前定時定額投資台股基金 大多賺錢

自由時報 更新日期:2008/05/23 04:09

〔記者王憶紅台北報導〕台股近期在9,000點上下波動，引發市場觀望心態瀰漫。根據調查，在2000年股市萬點時，開始以定時定額的方式投資台股基金，只要持續扣款，國內有超過98%以上的股票型基金報酬率為正，平均報酬率可達50%。若採單筆投資，平均也有25%以上報酬。

凱基投信行銷企劃部經理龔俊誠認為，以目前的大環境判斷，投資人不妨以中長期的角度看待台股，利用「定時定額」與「單筆投資」搭配佈局。定時定額分批佈局掌握台股長線多頭行情，降低時點判斷上的風險；而利用單筆投資強化下半年台股中期的成長機會，兩者同時搭配，可望為整體投資組合加分。

或許有投資人會質疑，目前台股指數已經來到9,000點左右的相對高點，投資風險似乎大大提高。龔俊誠指出，定期定額是一種聰明又簡單的投資法，只要能投資完一個「微笑曲線」，利用市場走空時持續扣款累積更多的單位數，降低投資成本。等待市場落底回升，手中累積的單位數乘上走高的淨值，就有機會享受投資成果。

2000年股市萬點以來至今，就是一個很完整的微笑曲線，只要能耐心扣款，藉由投資時點的分散來降低風險，即使在2000年股市萬點時才進場投資，如果持續扣款到現在，定時定額仍享有近五成的報酬。

投信法人指出，投資意願常常跟股市的投資氣氛有很大的相關，高檔時擔心投資成本過高，低檔時又擔心股市可能繼續下跌，因此投資人在高檔與低檔時最容易停止扣款。定時定額最忌諱的就是在市場信心動搖時停止扣款。市場往往隨著景氣循環不斷變化，市場高點後可能有更高點，低點後有更低點，定時定額投資優勢在於透過每個月定時投資來降低時間判斷錯誤的風險。