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35檔招牌基金 3年平均賺18％

時報資訊網 更新日期:2008/05/11 08:59 【工商時報　魏喬怡台北報導】

　檢視35檔招牌基金，今年以來表現雖不佳，但長線報酬率仍不錯，據晨星統計，至5月9日止，平均3年年化報酬率達18.71％！

　即使是各家基金公司的「招牌」基金，在美國次級房貸影響下，也紛受輕重傷。今年以來僅有的2檔正報酬基金，是摩根士丹利拉丁美洲股票基金及英國保誠集團M＆G全球民生基礎基金，分別為3.7％、3.5％，其餘全盤皆墨。

　若是從3年年化報酬率來看，以摩根士丹利拉丁美洲股票基金、匯豐印度股票基金、富通俄羅斯基金、霸菱東歐基金4檔報酬率最佳，都有4成以上。

長線看佳　定期定額投資能源、原物料

今日新聞網 更新日期:2008/05/05 13:43 記者楊伶雯台北報導

國際油價4月底飆升至逼近每桶120美元水準，全球穀物庫存則來到25年最低，推升糧食、穀物價格翻漲，使得與能源、原物料或糧食相關的基金績效近期表現優異，保德信全球資源基金經理人張正鼎表示，長線來說，物資枯竭的題材持續延燒，新興市場基礎建設需求仍強，趨勢不易改變，建議以定期定額的方式，中長期耐心投資以掌握全球資源類股的潛力。

張正鼎指出，以經濟景氣面來看，全球經濟兩大支柱包括美國與新興市場，都還呈現有撐的局面，美國在經歷次貸風暴後今年第1季GDP仍維持正成長，新興市場GDP則仍以強勁力道上升，包括中國、俄羅斯等國基礎建設方興未艾，對原物料、能源需求強勁。

張正鼎說，在已開發國家消費習慣已定，一時難以由奢入儉降低對能源、原物料使用情況下，外加新興市場飆升的龐大需求，預估未來全球物資枯竭題材仍將延燒，儘管相關類股短期或許有題材過熱而回檔震盪的可能，但也是擇時佈局的好機會。

《透視熱門基金－原物料》4檔超抗跌 淨值飆高

時報資訊網 更新日期:2008/05/04 09:14 【工商時報　林志昊台北報導】

　儘管次級房貸風暴帶給全球投資人極大的損失，但如果是熱門原物料基金的投資人，現在應該已笑開懷。因為在通膨的環境下，原物料基金展現了相當的抗跌能力；而隨著股市的回溫，原物料類股也可望展現續攻力道。

　其實，若以受益人數、基金績效與市場歡迎度來看，在過去1年當中，較熱門的原物料基金，當屬貝萊德世界礦業基金（前身為美林世界礦業基金）、霸菱全球資源基金、保德信全球資源基金、匯豐全球關鍵資源基金、德盛安聯全球綠能趨勢基金與德盛安聯全球農金趨勢基金等6檔。

　不過在這當中，除了貝萊德世界礦業基金與霸菱全球資源基金是海外基金外，其餘4檔都是台幣計價的基金，而且除了德盛安聯全球綠能趨勢基金之外，其餘的基金成立至今都還不滿1年。

《透視熱門基金－債券》10檔人氣指標 平均報酬2.46％

時報資訊網 更新日期:2008/05/04 09:14 【工商時報　魏喬怡台北報導】

　從投資型保單人氣最旺的10檔債券基金來看，只有去年9月中降息後股市慘跌的那4個月表現最好，10檔人氣債券基金平均有2.46％的報酬，之後就呈現負報酬。

　若從國華、ING安泰、富邦、宏利等4家壽險公司的統計資料來看，可歸納出這10檔投資型保單連結銷量最好的債券基金。據晨星統計到4月底，獲得晨星綜合評級最高五顆星的只有富蘭克林坦伯頓全球債券基金，另外獲得四顆星的有：施羅德亞債基金、霸菱國際債券基金、德盛德利歐洲債券基金，代表中長期績效相當穩健。

　從這10檔績效來看，在去年9月分美國降息後的4個月表現好。尤其以德盛德利歐債基金表現最突出，有5％以上的水準。但這個情況到了今年3月中後就開始轉變，之前跌深的美國高收債券開始反彈，因此聯博美國收益基金反而是近期表現較強的債券基金。

抗通膨 拚投資 ８類基金、４種股票 勝出大

中時電子報 更新日期:2008/04/18 04:33 李國煌台北報導

物價飆升年代，民眾投資配置，那些基金、股票可以抗通膨？專家指出，八大類基金、四種屬性股票，效益相對佳，不妨多利用。

基金部分，中國信託投資顧問部經廖亭亭說，從基金屬性來看，包括：能源基金、替代能源基金、貴金屬基金、原物料基金、農產品基金、高股息基金、抗通膨債券基金。

台北富邦銀資深經理蔡孟娟說，各類可以對抗物價上漲的基金中，大多是投資股票為主，受股市行情走勢影響大，同時，每一檔基金發行公司、經理人操作功力不同，績效互異。

平衡、主題基金 抗通膨首選

自由時報 更新日期:2008/04/15 04:09

記者王憶紅專題報導

國際油價日前升破每桶110美元天價，及玉米、黃豆、稻米、小麥等農產品價格屢創新高，全球通貨膨脹情形顯得嚴重，使得投資人雖然投資賺到錢，一不小心卻被通膨吃掉了。

能源與食品價格雙高，抗通膨成為投資人不可或缺的投資攻略。投信法人指出，只要投資報酬率高於消費者物價指數（CPI）指數，就可通稱為抗通膨基金，包括黃金、抗通膨債券，投資全球資源、氣候變遷等相關趨勢主題，及平衡型基金、高股息基金等，都可稱為抗通膨基金。

小戶買基金 賺錢靠耐心

中時電子報 更新日期:2008/04/10 04:34 李國煌台北報導

經過半年多的股市動盪，不少基金投資人由盈轉虧、心情低落，第二季依始，行情逐漸走穩，面對情勢起伏，金融界人士指出，不管行情多變化，小戶買基金，賺錢要靠耐心。

兆豐銀資深協理孫蘭英說，小戶錢不多，無法馬上致富，想要累積大把財富，必須靠恆心和毅力，一點一滴儲存，積沙成塔，在長期扣款投資的過程中，最需要克服心理障礙。

小額買基金，如何能夠持之以恆？有一位銀行主管的先生，扣款日選擇發薪日之後、最接近的日子，一個月扣三千元，因為金額不大，每當投資款一被扣掉，自己就告訴自己，當做花掉了，對於淨值的漲跌，心裡頭不要有負擔。

商品行情夯 農產是首選

中時電子報 更新日期:2008/04/10 04:34 林志昊

在全球通膨升溫，以及商品價格大漲的情況下，以油、金、農為主的原物料基金投資報酬，是否真能反映出期貨價格的成長幅度？根據統計，答案是否定的；但在這當中也可得出一個趨勢，農產品絕對是下一波原物料中表現最兇悍的標的。

為何農產品是下一波原物料的投資主流？因為以期貨的現貨價格來看，在過去五年股市的多頭期間，漲幅最大的，幾乎都是基本金屬與石油，譬如鉛在過去五年漲了五六八．九八％，銅也漲了四四八．二二％，錫也漲了三五一．六七％。

即便是原油，以歐、亞、非地區為主的北海布侖特原油，過去五年漲了三三九．七四％，以北美市場為主的西德州原油，漲幅也達二八七．五○％。

去年來新基金 僅有14檔賺錢

自由時報 更新日期:2008/04/09 04:09

〔記者廖千瑩台北報導〕次貸風暴罩頂，股市震盪，連帶影響最近募集投信基金表現，根據統計資料顯示，去年迄今，投信一共成立49檔基金，其中僅14檔維持正報酬，其他35檔基金績效都在十元面額以下，買了抱到現在統統都賠錢。

去年以來，國內投信共募集成立了49檔基金，當中包括熱門的愛台灣基金、資源基金、替代能源基金及REITs（不動產證券化基金）等。不過，受次貸風暴影響，股市回跌，連帶波及新基金的表現，算一算，49檔中僅14檔維持正報酬。

統計資料指出，這14檔正報酬新基金，主要為資源型、新興市場、大中華、替代能源、REITs等；若觀察近一個月績效表現，以台新全球不動產證券化基金上漲超過7%表現最好；成立以來績效，則是統一強漢基金以超過一成報酬率居第一名。

買基金 看對趨勢 氣不夠長最嘔

中時電子報 更新日期:2008/04/01 04:33 李國煌

行情跌深以才停扣最不值得，投信投顧公會秘書長蕭碧燕說，大家都知道，低買高賣才能賺錢，但是，何時是高點、低點，誰也難掌握，定期定額扣款的精髓是，一路買進、平均成本。如果高檔買一堆、低檔才停扣，成本永遠掛在高點，很難翻本。

然而那些情況下，不要繼續扣款買一檔基金？中國信託投資顧問部經理廖亭亭說，同類型當中績效落後的基金、投資地區前景有疑慮的基金以及投資標的、產業展望不佳的基金。在前述情況下，投資人可以考慮轉向，扣款買進其它更具前景、績效更居前的基金，但是，千萬不要全面停扣。蕭碧燕說，定期定額投資基金，最重要的就是要克服人性弱點、紀律性扣款，投資人在市場低迷時持續投資、攤低平均成本，一旦市場反轉向上，才有獲利出場機會。

另外，投資最嘔的就是方向看對、標的選對，最後卻因為氣不夠長，被迫含恨認賠出場。銀行主管，金融環境瞬息萬變，借錢投資之前，有三個前提一定要先考慮，不可貿然行事。

買賣基金 到7-11嘛也通

中時電子報 更新日期:2008/03/24 04:34 魏喬怡

到便利超商只能買日用品嗎？錯！買基金只能到銀行或投信公司嗎？也錯！現在只要走到住家附近的統一超商裡，就能申購、贖回基金！對於家裡沒電腦、或是沒時間跑銀行下單的消費者來說，又多了一條方便的買賣基金管道。

其實嚴格說起來，不是7-11開賣基金，而是7-11裡的ATM機可開始作基金交易！不過，並不是每一家便利超商都可買賣基金。因為以全家、萊爾富、OK便利超商來說，店內ATM機合作的銀行如：台新、國泰世華、台北富邦、新光銀行等都表示，目前尚未開放基金交易服務。

中國信託個金總管理處副總經理魏爾彰指出，在沒有大力推廣下，目前會在ATM作基金交易的比重僅占全行基金交易比重的一％左右，但每年卻有穩定成長。

基金扣款戶 驟減五萬

中時電子報 更新日期:2008/03/20 04:34 李國煌台北報導

全球金融情勢動盪，散戶也落跑，投信基金定期定額投資人，紛紛停扣，依據最新統計，二月、三月以來，基金扣款戶相繼停扣，累計超過五萬人。

金融界人士說，美國次貸風暴襲捲全球，經濟衰退疑慮升高，大環境持續強震，全球金融行情如雲霄飛車，真的讓人撐不下去，估計三月扣款人數持續減少。

依據投信投顧公會最新統計，二月分，整體投信基金定期定額扣款人數，掉到五十七萬九千六百四十九人，比起一月分的六十二萬一千三百八十五人，單月減少超過四萬人，三月以來，散戶持續退場，一個半月以來，停扣人數估計超過五萬戶。

投資境外基金 外幣買較划算

時報資訊 更新日期:2008/03/19 10:24 【李國煌台北報導】

　境外基金都是外幣計價，拿台幣買、還是拿外幣買比較合適？銀行人員說，還是開個外幣戶頭，用外幣進出比較合宜，不必每一次進出，都要負擔買賣匯差，選擇彈性較大。

　銀行主管說，利用外幣戶頭買境外基金，有二個操作方式，一、視外幣價格起伏，找機會先用台幣換一些外幣，放在外幣戶頭備用，二、投資時再將台幣換成外幣。

　投資人贖回境外基金，所拿到的款項，一樣是外幣，至於贖回款項要擺在外幣戶頭，或是換成台幣，有選擇空間。如果擺在外幣戶頭，往後持續用這些外幣投資境外基金，也不必在台幣、外幣之間換來換去，可以免去多道匯兌價差。

買基金 勿掉入幣別迷思

時報資訊 更新日期:2008/03/19 10:24 【李國煌台北報導】

　近來，美元走弱，引發基金贖回時的幣別糾紛，銀行主管說，其實，貨幣只是買賣基金的工具，投資人買台幣計價、外幣計價的海外基金，千萬不要掉入幣別迷思。

　投信發行的海外基金，幾乎都採台幣計價，投資人買賣投信的海外基金，台幣進、台幣出，沒得選擇，不像購買國外資產管理公司的境外基金，可以台幣或外幣做買賣。

　這種情況下，贖回投信的海外基金時，只能拿台幣，匯價上是否會比較不利？

穩定 報酬 夏普值 債券基金3要素

中時電子報 更新日期:2008/03/14 04:39 　張子嫻台北報導

　自去年次貸衝擊未歇，今年股市投資人像洗三溫暖，日前亞股才因FED挹注2000億資金而鼓舞起漲，但昨日亞股又全面躺平，台股亦大跌200多點。此時債券基金就成為在震盪市場下的保本且穩定獲利商品，摩根富林明資產管理建議投資人，挑選債券基金穩定度、長線報酬及夏普值為首要考量。

　摩根富林明投信債券產品經理劉玲君指出，穩定度是投資債券首要考量，其中穩定度又可分成「波動度」及「報酬/風險」兩大指標數值來觀察。以波動度來看，債券基金的3年年化波動度應該在10%以下，遠低於股市的15%、新興市場的20%以上，以3年年化波動度來看，全球債券基金平均4.6%為最低，風險也相對低，較為穩健。

　而指標為報酬/風險值，指的是在同一風險下可獲得之報酬，值愈高表示愈佳，以國內銷售的12大債券類型來看，新興市場債券基金的3年及5年平均報酬/風險值均超過1為最高，其次為歐洲債券基金。

降息風輕吹 債券基金變補品

中時電子報 更新日期:2008/03/14 04:39 　張子嫻台北報導

　在市場預期美國聯準會下周將降息的情況下，全球進入降息循環，將會激勵美國及全球債市的大多頭。富蘭克林證券投顧指出，想存退休金的民眾，可考慮投入債市，由於退休金最重保本及穩健成長，恰好符合債券基金性質；富蘭克林也建議，現階段可挑選美國政府債券型基金及全球政府債券型基金，穩定地存下一筆未來的退休金。

　根據內政部民國96年底的統計數據，過去十年平均壽命整整延長3年之多，以民國95年台灣民眾平均退休年齡55歲來估算，在退休之後大約還有長達20至23年的退休生活缺乏收入來源，需要仰賴過往的勞退及儲蓄過活。

　富蘭克林證券投顧指出，目前勞退新制的所得替代率約20%至30%，加上現階段原油、糧食、商品價格全面大漲，導致物價節節攀升，購買力也大不如前，若未能適當規話退休金儲蓄計畫，恐難安享晚年。

投資人過去半年賠多於賺　定期定額創歷史新高

東森新聞網 更新日期:2008/03/12 13:50 記者楊伶雯台北報導

摩根富林明3月台灣投資人信心指數12日公佈台灣投資人行為調查結果，發現過去半年投資人賠多於賺，35.8%表示賺錢，賠錢者比例達42.6%，從賺賠比例來看，投資海外市場者賺錢者比例49.2%，優於台股投資24.7%賺錢，另外，定時定額及買賣海外基金比例雙創歷史新高。

全球股市回檔已久，也讓台灣投資人近來首度出現「賠錢者多於賺錢者」的反轉態勢！調查顯示，投資人檢視過去半年賺賠與否，僅35.8%表示賺錢，表示賠錢者比例卻達42.6%，這也是調查以來賺錢比例最低、賠錢比例最高之紀錄。

進一步觀察投資區域對整體賺賠比之影響，差異最大主要來自海外市場投資人賠錢的比例大幅增加到30.8%，增幅超過1倍。不過從賺賠比例來看，投資海外市場者賺錢者比例仍有49.2%，賠錢者30.8%，仍優於台股投資僅24.7%賺錢，卻有59.1%賠錢的情況。

定期定額比例 攀升至51%

自由時報 更新日期:2008/03/13 04:09

〔記者李錦奇台北報導〕從摩根富林明的調查顯示，雖然台灣投資人過去半年失利者多，但在此同時，採定期定額投資基金的比例反而攀高至51.5%，買海外基金的比例也達49%，兩者都是調查以來的新高。

調查顯示，受訪者採定期定額投資基金比例，已連續三次調查超越五成（即去年11月迄今），代表每兩個受訪投資人就有一人採定期定額投資基金；買海外基金的受訪者比例也逼近五成。

不過，國人最愛的還是台股，仍是最多人使用的投資工具，但比例則降至54.7%，是去年元月以來的次低，並且與定期定額投資基金比例越來越接近；這顯示，國人逐漸借重法人機構代操，單打獨鬥比例降低。

買基金 勿掉入手續費迷思

時報資訊 更新日期:2008/03/06 10:09 【許（清爭）文台北報導】

　基金手續費下殺三折、甚至終身免手續費，銀行做大大的廣告、貼出紅布條好吸引人，不過，回歸到買基金原始初衷，就是要賺錢，手續費折扣只是附帶價值。

　台北富邦、彰化銀行、台灣銀行、中國信託等數家銀行，都在最近推出基金手續費折扣，台北富邦定期定額手續費最低四折，彰化銀行臨櫃、網銀買基金，最低三折，台灣銀行也有四‧九折的優惠，向來很少做基金折扣的中國信託也「撩下去」。

　琳瑯滿目的折扣活動，投資人該怎麼選擇？

網銀扣款 三年省一千六

時報資訊 更新日期:2008/03/06 10:09 【許（清爭）文台北報導】

　定期定額買基金做投資，要看出獲利效果，至少要二至三年，但不論基金獲利或虧損，銀行每個月扣款的手續費都還是要付，用臨櫃購買跟網路銀行購買，手續費會差到多少？

　台北富邦說，海外基金手續費約是投資金額的二‧五至三％，國內是一至二％，若以每個月固定扣五千元、手續費是三％來算，一個月要付出一五○元手續費，若定期定額扣三年，總共要付出五千四百元手續費。

　如果申購管道換成網路銀行，以上述金額打七折計算，三年只要付出三七八○元，立刻省下一六二○元，不想被多扣手續費，網銀買最划算。